デリバティブ投信の絶対に忘れてはならないメリットデメリットとは？

　デリバティブ投資信託の話の前に、まず「デリバティブ（＝derivative）」とは、株式投資などの金融取引より発生が予想される価格や相場の変動リスクを避けるために開発された金融商品の事を表します。


　一方で投資信託とは、多くの投資家から出資されたファンド資金を、アセット・マネージャーが、株や債券等の金融資産にて運用するように投資の指示を行い、その成果を投資家に分配する金融商品を言います。


　そこで「デリバティブ」と「投資信託」を合せた「デリバティブ投信」とは何かという話になる訳ですが、デリバティブ投信とは「派生商品型投資信託」とも言い、株価先物指数取引やオプション取引等を活用し、ハイリターンを狙うファンドの事です。


　本来、デリバティブは株や債券などの値下がりリスクをヘッジする目的以外は認められなかったのですが、現在では例えば株価が先行き暴落しそうな際に株価先物指数に売りを建てるなど下げの場面でも収益確保ができるようになっています。


　デリバティブ投信のメリットですが、

�@値上がり局面のみでなく、値下がり局面でも利益を狙える

�Aインデックスファンドなどと比較しハイリターンを期待できる

　などがあります。


　反対にデメリットとしては

�@高レバレッジの結果、裏目に出た時の損失が大きい

�Aファンドによって運用期間が異なり、残存口数が一定の規模
　以下になると運用が終了するものがある。

　ことなどが挙げられます。


　要はデリバティブ投資信託は、ヘッジする目的で生まれたデリバティブを、収益を得る目的にて活用する手法の投資信託のため、通常の投資信託よりもハイリスクハイリターン型となっている点には注意を怠らないようにしましょう。



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